韩国家庭债务“亮红灯” 明显高于发达国家平均值

韩国经济对家庭负债的依赖度相对较高。在包括政府、企业、家庭在内的韩国国家总负债中，家庭负债占比达37%，明显高于发达国家27%的平均值。家庭负债近年来仍在快速增长，已成为可能冲击韩国整体经济稳定的隐忧。

据韩国官方最新统计数据，韩国家庭负债总额已达到2246万亿韩元（1元人民币约合190韩元），该数值在2011年突破1000万亿韩元后，一直呈快速增长趋势。据国际清算银行（BIS）统计，去年年底韩国的家庭负债占国内生产总值（GDP）的比率为100.5%，在发达国家中仅次于瑞士、澳大利亚和加拿大，处于相当高的水平。

在该统计中，韩国家庭负债相对GDP的比率在过去10年中上升了22.1个百分点，在所有发达国家中位居首位。同期英国的数值下降了10.2%，美国下降了8.9%，欧元区下降了7.9%。与韩国不同的是，这些国家或是减少了家庭债务的绝对规模，或是经济增长速度超过了家庭债务的增长速度，但韩国明显在这两方面均未取得成果。

学界普遍认为，一旦家庭负债与GDP的比率超过80%，经济增长速度就会下降，经济停滞的概率就会提高。因为家庭负债与企业负债不同，企业负债可以看作是今后根据企业活动完全可以承担的投资，但家庭负债却并非如此，因此必须更加警惕家庭债务的高位增长。

更让人担忧的是，相对于家庭收入和家庭资产，韩国家庭债务的规模也远高于其他发达国家。2008年，韩国家庭负债与可支配收入的比率（DTI）为138.5%，但该数值在2022年末上升到了203.7%，这意味着韩国家庭即便在未来2年内把所有赚到的钱都用于还债，也难以还清所有债务。据韩国央行统计，同期间其他发达国家DTI的平均值为160%，较2008年几乎没有变化。

相对于金融资产和住宅价值等家庭资产，韩国的家庭负债同样非常高。据统计，韩国2022年家庭负债与资产的比率为51%，而其他发达国家均值仅为28%。最近韩国央行通过《金融稳定报告书》警告说，如果家庭收入下降或资产价格暴跌，韩国家庭债务偿还能力有可能下降，必须给予高度关注。

在家庭债务中最薄弱的环节是个体业主和小型工商业主的债务。这类业态的收入不稳定，一旦无力偿还债务，就会面临停业和信用恶化等不利状况，很难东山再起。根据韩国央行统计，截至今年3月末，韩国个体业主的贷款滞纳额已达10.8万亿韩元，是2009年有相关统计以来的最大值，比去年年末增加了2.4万亿韩元。个体业主贷款滞纳率从去年年末的1.3%上升到今年3月末的1.66%，增速明显。

小型工商业主的状况更加不乐观。根据韩国信用保证财团中央会数据，今年1月至5月因无法自行偿还贷款而向地区信用保证财团申请替代偿还的小型工商业主的贷款总额已达1.03万亿韩元，比去年同期激增74.1%。

因债务问题选择停业的人数也呈增加趋势。今年1月至5月，韩国政府向选择停业的个体业主、小型工商业主支付的黄色雨伞停业扣除金达到6577亿韩元，比去年同期增加了18%。黄色雨伞是为了稳定个体业主、小型工商业主的生活和保障老年生活的扣除制度，对这类人群来说是退休金性质的资金。

专家指出，比起国家整体的债务增加，无法偿还债务的弱势群体的增加可能会成为更大的问题。政府应积极出台对这类弱势群体的支援政策，有效降低家庭债务的增速和规模。